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만도13

만도 - 리포트가 나왔습니다!! 오늘 신한금융투자에서 나온 만도 리포트 입니다. 만도 - 미래차 시장의 우등생 - 신한금융투자 2분기 영업이익 767억원(흑자전환)으로 기대치 상회 2분기 실적은 매출 1.5조원(+46.8%, 이하 YoY), 영업이익 767억원(흑자전환)을 기록했다. 시장 기대치(OP 719억원)를 +6.6% 상회하는 수치다. 미국의 경우 주요 고객사(GM, 포드)의 생산 차질로 1분기 대비 매출이 8.3% 감소했으나 국내(+6.1% QoQ) 및 중국(+5.5% QoQ)의 선방으로 연결 실적은 견조했다. 다각화된 고객 구성을 통해 국내 대형 부품사 중 유일하게 2분기 어닝 서프라이즈를 기록했다. 2019년 투자한 중국 자율주행 업체인 투심플(Tusimple)의 나스닥 상장에 따라 영업외손익에는 금융자산 평가이익 402억.. 2021. 8. 3.
만도 - 리포트가 나왔습니다!! 오늘 이베스트증권에서 나온 만도 리포트 입니다. 만도 - 2Q21 Review: 견고한 이익 확인, 투자매력 높.. - 이베스트증권 (목표가 : 98000원) 2Q21 Review: 영업이익 767억원(YoY 흑전) 기록, 시장 기대치 상회 2Q21 매출액 및 영업이익은 각각 1.49조원(YoY +46.8%), 767억원(YoY 흑전), 지배주주순이익은 782억원(YoY 흑전)을 기록했다. 전분기 대비로는 완성차 업체들의 생산량 감소에 따라 외형이 소폭 축소되었으나, 만도헬라 합병에 따른 비용절감효과가 영업이익률 기준 약 40bp이상 발생하며 이익레벨이 올라갔다. 영업이익은 당사 추정치 대비로는 소폭 하회했으나, 시장 전반적인 컨센서스 대비해서는 약 6.7% 가량 상회했다. 지역별로는 고객사 영향이 북미.. 2021. 8. 2.
[2021-06-10] 증권사별 추천 종목 오늘 발행된 증권사별 추천 종목 입니다!! 공부 열심히 해서 성투 하자구요!! SKC - 실적 모멘텀에 성장성까지 - 신한금융투자 2Q21 영업이익 1,005억원(+23% QoQ)으로 분기 최대 실적 예상 2Q21 영업이익은 1,005억원(+23% 이하 QoQ)으로 분기 최대 실적이 예상된다. 화학 영업이익과 영업이익률은 각각 647억원(+16%), 27%(+3%p)로 역대 최고치를 달성할 전망이다. 타이트한 PO 수급이 지속되는 가운데 고부가 PG 판매 호조세로 PG 스프레드는 전기대비 89% 확대된 것으로 추정된다. Mobility 소재 영업이익은 178억원(+7%)이 예상된다. 신규 5공장 판매 물량이 일부 반영되며 매출 성장이 기대되나 인건비 등 비용 발생으로 수익성 개선은 제한적일 전망이다. I.. 2021. 6. 10.
만도 - 리포트가 나왔습니다!! 오늘 IBK투자증권에서 나온 만도 리포트 입니다. 만도 - ADAS 부문 물적분할 결정 - IBK투자증권 What’s New: 만도 ADAS부문 물적분할 결정 -전일 만도는 9월 1일부로 회사분할(물적분할) 계획을 공시함. 존속법인인 만도가 만도모빌리티솔루션(가칭)을 100% 자회사로 두는 형태. -물적분할 신설법인 만도모빌리티솔루션은 1) 자율주행(ADAS) 사업부문 및 2) 모빌리티 사업부문 중 무인순찰, 무인전기차충전, 플랫폼(Cloud Server) 부문 등을 영위. 또한 올해 3월 만도로 편입된 만도헬라(MHE)가 신설법인의 100% 자회사로 포함. -존속법인은 신설법인 사업부문을 제외하고 남는 샤시부문으로 브레이크, 스티어링, 서스펜션 사업부를 영위. ADAS 부문 물적분할 결정 만도 추천 리.. 2021. 6. 10.
만도 - 리포트가 나왔습니다!! 오늘 이베스트증권에서 나온 만도 리포트 입니다. 만도 - 어차피 가야 할 길 - 이베스트증권 (목표가 : 98000원) 결론: 물적분할 통한 자율주행사업 강화, 주주가치 증대를 위한 길 만도가 전일 공시를 통해 ADAS사업부를 신설법인 만도 모빌리티 솔루션 (가칭) 설립해 물적분할 방식을 통한 분할 계획을 공개했다. 기존 만도가 신설법인 지분을 100% 보유하는 구조이고, 궁극적으로는 신설법인의 Level4급 이상의 자율주행 사업역량 확대를 위해 IPO 등을 통한 파이낸싱이 이뤄질 것으로 보인다. 어차피 가야 할 길 만도 추천 리포트 보러가기 최신 리포트 앱으로 보기!! 2021. 6. 10.
만도 - 리포트가 나왔습니다!! 오늘 하나금융투자에서 나온 만도 리포트 입니다. 만도 - ADAS 사업부를 물적분할 계획 - 하나금융투자 (목표가 : 78000원) ADAS 사업부를 만도모빌리티솔루션즈로 물적분할. 지분율 100% 만도는 6월 9일 공시를 통해 회사분할결정을 발표했다. 존속법인을 만도로 하고, ADAS 사업부를분할하여 신설하여 만도모빌리티솔루션즈(가칭, Mando Mobility Solutions)라는 법인을 설립하는 물적분할방식이다. 만도가 만도모빌리티솔루션즈의 지분 100%를 보유한다. 만도모빌리티솔루션즈는 자본금 10억원, 자산총계 3,658억원, 자본총계1,491억원이고(부채비율 145%), 2020년 기준 매출액은 7,646억원이다. 지난 3월 인수했던 만도헬라는 만도모빌리티솔루션즈의 100% 자회사가 된다 A.. 2021. 6. 10.
만도 - 리포트가 나왔습니다!! 오늘 신한금융투자에서 나온 만도 리포트 입니다. 만도 - 성장을 위한 고민과 주주의 판단 - 신한금융투자 ADAS+MHE를 신설 법인으로 물적분할 동사의 ADAS 사업부와 올해 100% 지분을 인수한 MHE(만도헬라일렉트로닉스)를 물적분할해 만도모빌리티솔루션즈(가칭)를 신설하기로 발표했다. 분할 목적은 1) 상이한 성격을 갖는 사업부간 중복된 영역을 없애고, 2) 적시 자금 조달을 통해 신설 법인의 성장을 가속화하기 위함이다. 향후 일정은 주주확정일 6월 24일, 주주총회 7월 20일, 분할기일 9월 1일로 진행될 계획이다. 함수는 복잡하나 핵심은 심플, 주주에게 부가가치를 주는가? 최근 국내 시장은 물적분할에 대한 알러지 반응을 겪었다. 향후 조달 과정에서 높은 확률로 기존 주주들의 지배력이 희석되기 .. 2021. 6. 10.
[2021-06-08] 증권사별 추천 종목 오늘 발행된 증권사별 추천 종목 입니다!! 공부 열심히 해서 성투 하자구요!! 두산인프라코어 - 사업회사가 PER 3.5배? - 신한금융투자 5월 중국 굴삭기 판매대수 2.3만대(-23.8%, 이하 YoY) 전망 5월 중국 굴삭기 판매대수는 2.3만대(-23.8%)로 하락할 전망이다. 4월(4.2만대, -5.2%)에 이어 약세가 지속될 예정이다. 부진한 판매대수의 원인은 1) 2020년 높은 기저, 2) 중국 정부의 건설 공사 규제, 3) 유동성(M2) 축소 움직임이다. 2020년 코로나19로 1~3월 수요가 4~5월달로 이연됐다. 중국 정부는 최근 급등한 철강 제품 가격 조정을 위해 일부 지역의 공사 일정을 조정하고 있는 것으로 파악된다. 과열된 경기, 인플레이션 완화를 위해 유동성(M2) 증가율도 축.. 2021. 6. 8.
만도 - 리포트가 나왔습니다!! 오늘 이베스트증권에서 나온 만도 리포트 입니다. 만도 - 예상보다 빠른 회복세를 반영 - 이베스트증권 (목표가 : 98000원) 예상보다 빠른 회복세, 2Q21부터 부각되기 시작 최근 동사의 주요 고객사를 기반으로 한 외형성장세 위축으로 상대적으로 기업가치 하락 우려가 컸으나, 2Q21 후반부 들어서면서부터 외형감소분에 대한 불확실성은 사라지며 이 익회복에 대한 기대감이 재현될 것으로 기대한다. 예상보다 빠른 회복세를 반영 만도 추천 리포트 보러가기 최신 리포트 앱으로 보기!! 2021. 6. 8.
[2021-05-03] 증권사별 추천 종목 오늘 발행된 증권사별 추천 종목 입니다!! 공부 열심히 해서 성투 하자구요!! 효성화학 - 지속될 성장 스토리, 지금이 매수 기회 - 신한금융투자 목표주가 620,000원, 투자의견 ‘매수’로 커버리지 개시 목표주가 620,000원, 투자의견 ‘매수’로 커버리지를 개시한다. 목표주가는 SOTP 방식으로 산출했다. 동사 주가는 베트남 기대감 등으로 중장기 성장성이 부각되며 연초 이후 154% 상승했다. 그럼에도 22년 실적 기준 PER은 4배에 불과하다. 지속될 성장 스토리를 감안하면 여전히 저평가 국면이라고 판단한다. 베트남과 함께 완성되어가는 큰 그림 베트남 프로젝트(PP/DH 60만톤)가 3Q21에 완공된다. 또 하나의 효성화학이 추가되는 것이며 21~22년 큰 폭의 외형과 이익 성장이 예상된다. 베.. 2021. 5. 3.
만도 - 리포트가 나왔습니다!! 오늘 신한금융투자에서 나온 만도 리포트 입니다. 만도 - 악재에 둔감해진 체력 - 신한금융투자 1분기 영업이익 719억원(+288.4%)으로 기대치 상회 1분기 실적은 매출 1.5조원(+14.6%, 이하 YoY), 영업이익 719억원(+288.4%)을 기록했다. 시장 기대치(OP 634억원)를 +13.3% 상회하는 수치다. 중국과 인도 실적이 양호했다. 중국 매출은 3,488억원(+89.6%)으로 정상화를 이어갔다. 주요 로컬 업체(지리, 장성, 장안 등)들의 판매가 양호해 중국 매출 중 비중 50%를 상회하고 있다. 인도 매출도 1,612억원(+27.9%)을 기록했다. 우려 요인이었던 반도체 숏티지 이슈와 현대/기아의 중국 부진은 다각화된 고객사로 상쇄했다. 다만 커스텀 DCU가 다수 필요한 ADAS .. 2021. 5. 3.
[2021-04-13] 증권사별 추천 종목 오늘 발행된 증권사별 추천 종목 입니다!! 공부 열심히 해서 성투 하자구요!! 고영 - 오랜만에 실적개선의 신호탄 발사 - 미래에셋증권 (목표가 : 136000원) 영업이익 기준 시장기대치 크게 상회하는 실적 기록 매출액 16% YoY, 영업이익 61% YoY(OPM 16.1%) 품목별 매출: SPI 6% YoY, AOI 11% YoY, 기타 80% YoY 산업별 매출: 자동차 144% YoY, 스마트 제품 -50% YoY, 서버 23% YoY, IoT 54% YoY, 기타 132% YoY 지역별 매출: 국내 36% YoY, 미국 9% YoY, 유럽 84% YoY, 중국 -23% YoY, 일본 101% YoY, 아시아 67% YoY 오랜만에 실적개선의 신호탄 발사 고영 추천 리포트 보러가기 지누스 - 2.. 2021. 4. 13.
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