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유통18

[산업분석 리포트]이마트의 투자 기준이 바뀔 수 있다 오늘 하나금융투자에서 나온 리포트 입니다. 이마트의 투자 기준이 바뀔 수 있다 - 하나금융투자 이마트 실적 부진에도 밸류에이션을 올릴 수 있을까 이마트의 이베이코리아 인수로 한국 온라인 유통 시장은 3 자 거래 시장을 두고 쿠팡 네이버 이마트 Big 3 의 치열한 경쟁이 예상된다. 경쟁의 중장기 결과는 예단하기 어렵다 . 3 강이 일정 지위와 점유율을 차지하면서 성장성과 수익성을 개선할 수도 있고 , 펀더멘탈 훼손을 이어가면서 끝없는 경쟁을 이어갈 수도 있다 이마트의 투자 기준이 바뀔 수 있다 리포트 보러가기 최신 리포트 앱으로 보기!! 2021. 6. 28.
[산업분석 리포트]5월 매출액 14.0억 달러(+69% yoy), 2개월 연.. 오늘 IBK투자증권에서 나온 리포트 입니다. 5월 매출액 14.0억 달러(+69% yoy), 2개월 연.. - IBK투자증권 외국인 매출액 13억 2,941만 달러 (+67.1% yoy), 외국인 객단가 24,552달러 (+184% yoy) 5월 면세점 매출액은 외국인 매출 견인이 지속되며 전년 대비 69% 증가. 5월 내국인 매출액은 6,721만 달러, +108%(yoy), 외국인 매출액은 13억 2,941만 달러(+67% yoy)를 시현하며 4월에 이어 2개월 연속 14억 달러에 가까운 수준 시현. 시내 면세점 내 다이고 비중으로 추정되는 시내 면세점 대비 외국인 매출액 비중은 94.8%(+0.9%p yoy)[그림 1] 수준을 유지함. 2021년 5월부터 홍콩-싱가폴간 트래블 버블이 적용되었으며, 중.. 2021. 6. 25.
[산업분석 리포트]이마트의 이베이코리아 인수 판을 흔들다 오늘 하나금융투자에서 나온 리포트 입니다. 이마트의 이베이코리아 인수 판을 흔들다 - 하나금융투자 이베이코리아 지분 80.1%, 3조 4,400억원에 인수 이마트는 24일 이베이 미국 본사와 이베이코리아 지분 80.01% 인수를 위한'지분 양수도 계약(SPA)'을 체결할 예정이라고 공시했다. 인수가액은 약 3조4천억원이다. 이마트가 인수가액 전액을 SPC(에메랄드SPV) 출자를 하고 PSC가 지분을 인수하는 방식이다. 지분 20%를 남겨 놓아, 이베이 본사의 책임있는 기술 지원 등을 받을 수 있도록 했다. 이마트의 이베이코리아 인수 판을 흔들다 리포트 보러가기 최신 리포트 앱으로 보기!! 2021. 6. 25.
[산업분석 리포트]신세계 그룹의 공격적 M&A에 대하여 오늘 하나금융투자에서 나온 리포트 입니다. 신세계 그룹의 공격적 M&A에 대하여 - 하나금융투자 인수 구조와 지배구조 변화 이마트와 네이버 컨소시엄이 이베이코리아를 인수할 가능성이 커지고 있다 . 인수 가격의 80% 를 이마트가 20% 를 네이버가 책임질 예정이다 . 네이버가 동참할 지는 아직 불분명하지만 , 이마트는 네이버의 의사와 별개로 인수를 강행한다는 방침이다 . 신세계는 거래액 17 조원 추정 에 이르는 이베이코리아를 인수하면 단숨에 쿠팡에 이어 국내 온라인 유통 2 위 업체로 올라서게 된다 이베이코리아 17 조원+ 쓱닷컴 4 조원 , 네이버는 숍인숍 방식 거래액이 전체 거래액의 50% 가 넘기 때문에 실질적인 시장점유율은 훨씬 낮다 신세계 그룹의 공격적 M&A에 대하여 리포트 보러가기 최신 리.. 2021. 6. 21.
[산업분석 리포트]화장품, 6.18 행사 높아지는 기대 오늘 하나금융투자에서 나온 리포트 입니다. 화장품, 6.18 행사 높아지는 기대 - 하나금융투자 주요 화장품 업체들 판매 실적 주목 필요 6.18행사는 중국 2 위 이커머스 기업 징동이 알리바바의 11 월 11 일 광군제를 본따 만든 중국 상반기 최대 이커머스 쇼핑 행사다 . 행사는 징동에서 시작했지만 , 매출 규모는 그래도 티몰과 타오바오를 갖고 있는 알리바바가 더 크다 . 2020 년 징동의 6.18 행사 거래액은 약 46 조원 (2,692 억 위안 , YoY 이었는데 , 같은 기간 알리바바 매출 규모는 징동의 2.6 배인 119 조원 (6,982 억 위안 이었다 . 화장품, 6.18 행사 높아지는 기대 리포트 보러가기 최신 리포트 앱으로 보기!! 2021. 6. 14.
[산업분석 리포트]유통/화장품 한 주 따라잡기 오늘 IBK투자증권에서 나온 리포트 입니다. 유통/화장품 한 주 따라잡기 - IBK투자증권 주간뉴스 -배민·쿠팡 '단건배달 전쟁'…점주·라이더 잡기 '혈투' -편의점 한계 돌파…‘합병 GS리테일’ 허연수의 전략은 -화장품업계, 판매채널 다각화로 매출 반등 노려 -백화점·면세점 등 석 달 연속 소매판매액 증가…소비심리 회복 -신세계·롯데·쿠팡·네이버 활약...'아시아 유통 기업 순위권' -'폐점보다 리뉴얼'…바뀌는 대형마트 생존법 유통 화장품 한 주 따라잡기 리포트 보러가기 최신 리포트 앱으로 보기!! 2021. 5. 31.
[산업분석 리포트]소비는 옷과 레저로 이동 중 오늘 하나금융투자에서 나온 리포트 입니다. 소비는 옷과 레저로 이동 중 - 하나금융투자 4월 유통업체 동향 발표 동향 함의 4월 주요 유통업체 매출을 보면 , 전체 YoY( 이하 동일 기준 ) 13.7%, 오프라인 11.2%, 온라인 채널이 16.5% 증가했다 . 전년도 4 월 전체 매출 증가율이 코로나 19 사태에도 불구하고 , 온라인 채널 영향으로 3.9% 로 플러스로 돌아섰다는 점을 생각하면 이번 4 월 판매실적은 대단히 높은 수준이다. 소비는 옷과 레저로 이동 중 리포트 보러가기 최신 리포트 앱으로 보기!! 2021. 5. 31.
[산업분석 리포트]21.3월 주요 유통업체 매출 동향 코멘트 오늘 미래에셋증권에서 나온 리포트 입니다. 21.3월 주요 유통업체 매출 동향 코멘트 - 미래에셋증권 매출 전체 +18.5%YoY, 오프라인 +21.7%YoY, 온라인 +15.2%YoY 보복 소비 등에 따라 백화점을 중심으로 한 오프라인 매출이 크게 반등 코로나19 우려 지속에 따라 높은 기저에도 불구하고 온라인 식품 시장은 고성장 지속 온라인 식품 침투율(21년시장 전체 37.3% vs 온라인 식품 24.9%)은 여전히 낮기 때문에 온라인 식품 시장 성장 및 관련 기업 수혜는 지속될 것 기저 효과는 3월이 가장 큼. 하반기로 가면서 1) 기저 효과 및 2) 해외여행 소비의 내수 전환 효과(소매시장의 약 5~6%)는 줄어들 것 21.3월 주요 유통업체 매출 동향 코멘트 리포트 보러가기 최신 리포트 앱으로.. 2021. 4. 28.
[산업분석 리포트]1분기 실적발표 시작, 출발이 좋다 오늘 하나금융투자에서 나온 리포트 입니다. 1분기 실적발표 시작, 출발이 좋다 - 하나금융투자 1 분기 실적발표: LG 생활건강, 불확실성 해소 1 분기 연결 영업이익은 전년 동기대비 11% 성장한 3,706 억원으로 시장 기대치에 부합했다. 그동안 IR 에서 워낙 톤다운해왔기 때문에 투자자들의 실적 우려가 있었다. 서프라이즈는 아니었지만, 그 우려를 해소하기에는 충분한 숫자였다. 면세점 매출이 YoY 23% 성장하면서 시장대비 아웃퍼폼했고(전체 면세점 매출은 10% 초반대 성장 추정), 중국에서 후 매출이 60% 가까이 성장하면서 시장점유율을 지켰다. 1분기 실적발표 시작, 출발이 좋다 리포트 보러가기 최신 리포트 앱으로 보기!! 2021. 4. 26.
[산업분석 리포트]밸류에이션 부담 낮고 호재가 예상되는 기업 .. 오늘 미래에셋증권에서 나온 리포트 입니다. 밸류에이션 부담 낮고 호재가 예상되는 기업 .. - 미래에셋증권 당분간 횡보/조정 예상 1Q21 유통주 상승 요인은 1) 소매 시장의 낮은 기저와 2) 해외 여행 소비의 내수 전환 3) 보복 소비 등 때문 소매시장 기저 20.3월이 가장 큼. 하반기 이후 기저효과 줄어 들 것 해외여행 소비 지출 금액은 소매시장 대비 약 5~6% 수준. 백신 보급 등에 따라 해외여행 정상화 시 내수 소비로 전환 되었던 해외 여행 소비 다시 발생 할 것 1) 2) 효과 감소에 따라 기존 주가 상승을 이끌었던 전통 유통주의 주가 횡보/조정 예상 밸류에이션 부담 낮고 호재가 예상되는 기업 주목 리포트 보러가기 최신 리포트 앱으로 보기!! 2021. 4. 22.
[산업분석 리포트]1분기 실적 + 2분기 기대감 반영 중 오늘 하나금융투자에서 나온 리포트 입니다. 1분기 실적 + 2분기 기대감 반영 중 - 하나금융투자 1분기 실적 기대치가 높아지고 있는 기업들 신세계 : 1 분기 연결 영업이익이 1,000 억원에 근접할 것으로 예상되고 있다 . 1 분기 백화점 기존점 성장률이 YoY 30% 를 넘어서는 압도적 고신장세를 기록했고 , 경쟁사와 달리 특별한 마케팅 비용도 크지 않았기 때문이다. 1분기 실적 + 2분기 기대감 반영 중 리포트 보러가기 최신 리포트 앱으로 보기!! 2021. 4. 12.
[산업분석 리포트]마켓컬리 상장 가시화, 온라인 식품 침투율 .. 오늘 미래에셋대우에서 나온 리포트 입니다. 마켓컬리 상장 가시화, 온라인 식품 침투율 .. - 미래에셋대우 마켓컬리, 주관사 선정 언론에 따르면 마켓컬리는 미국 상장을 위한 주관사 선정 3월 김포 물류센터 오픈. 가동 후 일평균 약 18만건 처리 가능한 것으로 알려짐 상반기 내 김포 물류센터를 통해 새벽배송 권역을 수도권 밖으로 확대 계획 20년 대비 capa가 100% 증가한 마켓컬리의 외형 성장 및 M/S증가 가능성 높음 그러나 국내 시장 내 직매입 기반 온라인 식품 전문 플랫폼이기 때문에 글로벌 온라인 기업의 배수를 적용하기는 힘들 것 마켓컬리 상장 가시화, 온라인 식품 침투율 높이는 계기 리포트 보러가기 최신 리포트 앱으로 보기!! 2021. 4. 1.
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