728x90
오늘 발행된 증권사별 추천 종목 입니다!!
공부 열심히 해서 성투 하자구요!!
2Q21 영업이익 800억(+32.1% QoQ) 추정
2Q21 실적은 매출액 2,735억원(+12.2%, 이하 QoQ), 영업이익 800억원(+32.1%)으로 추정한다. 분기 사상 최대 실적으로, 기존 추정치(영업이익 779억원)을 상회하는 수치다. 8인치 Foundry 공급부족으로 Blended ASP가 8.5% 상승한 것으로 추정된다.
3Q21에도 가격 상승(+5%) 효과로 매출액 2,976억원(+8.8%), 영업이익 987억원(+23.3%)을 기록하며 사상 최대 실적을 재차 경신할 전망이다. 가격, 출하량, 환율 등에 따라 실적 업사이드 가능성 매우 높다.
2022년까지 8인치 Foundry 공급부족 지속 전망
비메모리 공급부족이 완전히 해소되려면 2022년은 되어야 한다. 전방 업체들은 8인치 Foundry 물량을 선제적으로 확보하기 위해 전쟁을 진행 중이다. 한다. 적어도 1H22까지 8인치 Foundry 가격 인상이 지속될 것으로 보이며, 동사 캐파는 1Q21 129K/월 수준에서 2022년에 140-150K/월로 증가할 것으로 파악된다. 가격 상승과 캐파 증가 효과로, 2021년에 이어 2022년에도 큰 폭의 실적 개선이 기대된다.
2021년 매출액 1조1,117억원(+18.8% YoY), 영업이익 3,206억원(+33.9%)으로 사상 최대 실적 전망한다. 매출액 1조, 영업이익 3,000억을 달성하는 의미 있는 해다. 실적 고점을 고민하기에 너무 이르다.
목표주가 80,000원으로 상향하며 매수 추천
실적 추정치를 상향하며, 목표주가를 80,000원으로 12.7% 상향한다. 최근 정부의 K반도체 전략 발표로 동사가 세제 및 금융 혜택, 규제 개선의 수혜를 볼 것이 기대된다. 유례 없는 비메모리 공급 부족 상황에서 본격적으로 성장할 수 있는 좋은 환경도 마련됐다.
현재 주가는 21F/22F EPS 대비 11.7배/9.5배에 불과하다. 경쟁 업체들(21F PER 19배 이상)과 비교하여 전혀 부담스럽지 않다. 투자 포인트는 1) 8인치 파운드리 공급 부족에 의한 ASP 상승 모멘텀, 2) 매력적인 밸류에이션(21F EV/EBITDA 5.6배), 3)과거와 다른 재무 건전성(21F 부채비율 39.1%) 등이다.
DB하이텍 추천 리포트 보러가기
2Q21 영업이익 800억(+32.1% QoQ) 추정
2Q21 실적은 매출액 2,735억원(+12.2%, 이하 QoQ), 영업이익 800억원(+32.1%)으로 추정한다. 분기 사상 최대 실적으로, 기존 추정치(영업이익 779억원)을 상회하는 수치다. 8인치 Foundry 공급부족으로 Blended ASP가 8.5% 상승한 것으로 추정된다.
3Q21에도 가격 상승(+5%) 효과로 매출액 2,976억원(+8.8%), 영업이익 987억원(+23.3%)을 기록하며 사상 최대 실적을 재차 경신할 전망이다. 가격, 출하량, 환율 등에 따라 실적 업사이드 가능성 매우 높다.
2022년까지 8인치 Foundry 공급부족 지속 전망
비메모리 공급부족이 완전히 해소되려면 2022년은 되어야 한다. 전방 업체들은 8인치 Foundry 물량을 선제적으로 확보하기 위해 전쟁을 진행 중이다. 한다. 적어도 1H22까지 8인치 Foundry 가격 인상이 지속될 것으로 보이며, 동사 캐파는 1Q21 129K/월 수준에서 2022년에 140-150K/월로 증가할 것으로 파악된다. 가격 상승과 캐파 증가 효과로, 2021년에 이어 2022년에도 큰 폭의 실적 개선이 기대된다.
2021년 매출액 1조1,117억원(+18.8% YoY), 영업이익 3,206억원(+33.9%)으로 사상 최대 실적 전망한다. 매출액 1조, 영업이익 3,000억을 달성하는 의미 있는 해다. 실적 고점을 고민하기에 너무 이르다.
목표주가 80,000원으로 상향하며 매수 추천
실적 추정치를 상향하며, 목표주가를 80,000원으로 12.7% 상향한다. 최근 정부의 K반도체 전략 발표로 동사가 세제 및 금융 혜택, 규제 개선의 수혜를 볼 것이 기대된다. 유례 없는 비메모리 공급 부족 상황에서 본격적으로 성장할 수 있는 좋은 환경도 마련됐다.
현재 주가는 21F/22F EPS 대비 11.7배/9.5배에 불과하다. 경쟁 업체들(21F PER 19배 이상)과 비교하여 전혀 부담스럽지 않다. 투자 포인트는 1) 8인치 파운드리 공급 부족에 의한 ASP 상승 모멘텀, 2) 매력적인 밸류에이션(21F EV/EBITDA 5.6배), 3)과거와 다른 재무 건전성(21F 부채비율 39.1%) 등이다.
DB하이텍 추천 리포트 보러가기
2Q21 영업이익 2,896억원(+14% QoQ)으로 컨센서스 상회 예상
2분기 영업이익은 2,896억원(+14% 이하 QoQ)으로 컨센서스 2,721억원을 상회할 전망이다. 케미칼 영업이익은 3,009억원(+18%)으로 분기 최대 실적이 예상된다. LDPE, TDI 부진에도 전방 수요 강세에 따른 화성부문(PVC, 가성소다 등) 실적 호조세가 기대된다.
태양광은 폴리실리콘/웨이퍼 등 원부자재 가격 부담이 지속되며 적자를 기록할 전망이다. 첨단소재는 전분기와 유사한 실적이 예상되며 리테일은 비수기 영향, 보유세 반영 등에도 견조한 의류 수요로 전년동기대비 외형과 이익 성장이 기대된다.
하반기에도 견조할 화학과 여전히 유효한 태양광 기대감
하반기 화학 시황은 공급 우려에도 건설, 자동차 중심의 수요 회복세로 견조한 흐름이 예상된다. 특히 PVC는 수요의 70%가 건설이며 선진국 인프라 투자 및 신흥국 건설 경기 회복에 따른 수요 호조세가 기대된다. 상반기보다 수익성은 둔화되겠으나 다른 제품 대비 양호한 시황을 보여주며 Cash-cow 역할을 지속할 전망이다.
태양광 사업의 원재료 부담은 하반기로 갈수록 완화되며 수익성 개선이 나타날 전망이다. 태양광 글라스 가격은 증설 영향으로 1월 이후 하락하고 있다. 폴리실리콘과 웨이퍼 가격도 증설 및 셀/모듈 업체의 가동률 조정으로 하향 안정화가 예상된다. 올해 태양광 수요가 전년대비 29% 성장이 예상되는 가운데 하반기 다운스트림 매각도 본격화되며 태양광 기대감은 점차 확대될 전망이다.
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’를 유지한다. 연초 이후 태양광 업종은 금리 상승, 수요 둔화 우려 등으로 부진한 흐름을 나타냈다. 그럼에도 선진국 중심의 수요 기대감은 확대되고 있으며 하반기 원가 안정화로 수익성 개선도 기대된다. 21년 실적 기준 PER은 8배로 글로벌 셀/모듈 업체 평균(28배) 대비 여전히 매력적이다. 그동안 태양광 사업의 부진으로 디스카운트를 받아왔다면 양적 성장과 질적 성장이 기대되는 하반기에 주목해야 할 시점이다.
한화솔루션 추천 리포트 보러가기
2Q21 영업이익 800억(+32.1% QoQ) 추정
2Q21 실적은 매출액 2,735억원(+12.2%, 이하 QoQ), 영업이익 800억원(+32.1%)으로 추정한다. 분기 사상 최대 실적으로, 기존 추정치(영업이익 779억원)을 상회하는 수치다. 8인치 Foundry 공급부족으로 Blended ASP가 8.5% 상승한 것으로 추정된다.
3Q21에도 가격 상승(+5%) 효과로 매출액 2,976억원(+8.8%), 영업이익 987억원(+23.3%)을 기록하며 사상 최대 실적을 재차 경신할 전망이다. 가격, 출하량, 환율 등에 따라 실적 업사이드 가능성 매우 높다.
2022년까지 8인치 Foundry 공급부족 지속 전망
비메모리 공급부족이 완전히 해소되려면 2022년은 되어야 한다. 전방 업체들은 8인치 Foundry 물량을 선제적으로 확보하기 위해 전쟁을 진행 중이다. 한다. 적어도 1H22까지 8인치 Foundry 가격 인상이 지속될 것으로 보이며, 동사 캐파는 1Q21 129K/월 수준에서 2022년에 140-150K/월로 증가할 것으로 파악된다. 가격 상승과 캐파 증가 효과로, 2021년에 이어 2022년에도 큰 폭의 실적 개선이 기대된다.
2021년 매출액 1조1,117억원(+18.8% YoY), 영업이익 3,206억원(+33.9%)으로 사상 최대 실적 전망한다. 매출액 1조, 영업이익 3,000억을 달성하는 의미 있는 해다. 실적 고점을 고민하기에 너무 이르다.
목표주가 80,000원으로 상향하며 매수 추천
실적 추정치를 상향하며, 목표주가를 80,000원으로 12.7% 상향한다. 최근 정부의 K반도체 전략 발표로 동사가 세제 및 금융 혜택, 규제 개선의 수혜를 볼 것이 기대된다. 유례 없는 비메모리 공급 부족 상황에서 본격적으로 성장할 수 있는 좋은 환경도 마련됐다.
현재 주가는 21F/22F EPS 대비 11.7배/9.5배에 불과하다. 경쟁 업체들(21F PER 19배 이상)과 비교하여 전혀 부담스럽지 않다. 투자 포인트는 1) 8인치 파운드리 공급 부족에 의한 ASP 상승 모멘텀, 2) 매력적인 밸류에이션(21F EV/EBITDA 5.6배), 3)과거와 다른 재무 건전성(21F 부채비율 39.1%) 등이다.
DB하이텍 추천 리포트 보러가기
2Q21 영업이익 2,896억원(+14% QoQ)으로 컨센서스 상회 예상
2분기 영업이익은 2,896억원(+14% 이하 QoQ)으로 컨센서스 2,721억원을 상회할 전망이다. 케미칼 영업이익은 3,009억원(+18%)으로 분기 최대 실적이 예상된다. LDPE, TDI 부진에도 전방 수요 강세에 따른 화성부문(PVC, 가성소다 등) 실적 호조세가 기대된다.
태양광은 폴리실리콘/웨이퍼 등 원부자재 가격 부담이 지속되며 적자를 기록할 전망이다. 첨단소재는 전분기와 유사한 실적이 예상되며 리테일은 비수기 영향, 보유세 반영 등에도 견조한 의류 수요로 전년동기대비 외형과 이익 성장이 기대된다.
하반기에도 견조할 화학과 여전히 유효한 태양광 기대감
하반기 화학 시황은 공급 우려에도 건설, 자동차 중심의 수요 회복세로 견조한 흐름이 예상된다. 특히 PVC는 수요의 70%가 건설이며 선진국 인프라 투자 및 신흥국 건설 경기 회복에 따른 수요 호조세가 기대된다. 상반기보다 수익성은 둔화되겠으나 다른 제품 대비 양호한 시황을 보여주며 Cash-cow 역할을 지속할 전망이다.
태양광 사업의 원재료 부담은 하반기로 갈수록 완화되며 수익성 개선이 나타날 전망이다. 태양광 글라스 가격은 증설 영향으로 1월 이후 하락하고 있다. 폴리실리콘과 웨이퍼 가격도 증설 및 셀/모듈 업체의 가동률 조정으로 하향 안정화가 예상된다. 올해 태양광 수요가 전년대비 29% 성장이 예상되는 가운데 하반기 다운스트림 매각도 본격화되며 태양광 기대감은 점차 확대될 전망이다.
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’를 유지한다. 연초 이후 태양광 업종은 금리 상승, 수요 둔화 우려 등으로 부진한 흐름을 나타냈다. 그럼에도 선진국 중심의 수요 기대감은 확대되고 있으며 하반기 원가 안정화로 수익성 개선도 기대된다. 21년 실적 기준 PER은 8배로 글로벌 셀/모듈 업체 평균(28배) 대비 여전히 매력적이다. 그동안 태양광 사업의 부진으로 디스카운트를 받아왔다면 양적 성장과 질적 성장이 기대되는 하반기에 주목해야 할 시점이다.
한화솔루션 추천 리포트 보러가기
- 2001년 설립이래 매년 성장한 화장품 용기 제조업체
- 업황 개선 속 ‘제품군’, ‘신사업’, ‘온라인’ 확장 시너지 기대
- 2021년 영업이익 357억원(+30.4% YoY) 전망
펌텍코리아 추천 리포트 보러가기
2Q21 영업이익 800억(+32.1% QoQ) 추정
2Q21 실적은 매출액 2,735억원(+12.2%, 이하 QoQ), 영업이익 800억원(+32.1%)으로 추정한다. 분기 사상 최대 실적으로, 기존 추정치(영업이익 779억원)을 상회하는 수치다. 8인치 Foundry 공급부족으로 Blended ASP가 8.5% 상승한 것으로 추정된다.
3Q21에도 가격 상승(+5%) 효과로 매출액 2,976억원(+8.8%), 영업이익 987억원(+23.3%)을 기록하며 사상 최대 실적을 재차 경신할 전망이다. 가격, 출하량, 환율 등에 따라 실적 업사이드 가능성 매우 높다.
2022년까지 8인치 Foundry 공급부족 지속 전망
비메모리 공급부족이 완전히 해소되려면 2022년은 되어야 한다. 전방 업체들은 8인치 Foundry 물량을 선제적으로 확보하기 위해 전쟁을 진행 중이다. 한다. 적어도 1H22까지 8인치 Foundry 가격 인상이 지속될 것으로 보이며, 동사 캐파는 1Q21 129K/월 수준에서 2022년에 140-150K/월로 증가할 것으로 파악된다. 가격 상승과 캐파 증가 효과로, 2021년에 이어 2022년에도 큰 폭의 실적 개선이 기대된다.
2021년 매출액 1조1,117억원(+18.8% YoY), 영업이익 3,206억원(+33.9%)으로 사상 최대 실적 전망한다. 매출액 1조, 영업이익 3,000억을 달성하는 의미 있는 해다. 실적 고점을 고민하기에 너무 이르다.
목표주가 80,000원으로 상향하며 매수 추천
실적 추정치를 상향하며, 목표주가를 80,000원으로 12.7% 상향한다. 최근 정부의 K반도체 전략 발표로 동사가 세제 및 금융 혜택, 규제 개선의 수혜를 볼 것이 기대된다. 유례 없는 비메모리 공급 부족 상황에서 본격적으로 성장할 수 있는 좋은 환경도 마련됐다.
현재 주가는 21F/22F EPS 대비 11.7배/9.5배에 불과하다. 경쟁 업체들(21F PER 19배 이상)과 비교하여 전혀 부담스럽지 않다. 투자 포인트는 1) 8인치 파운드리 공급 부족에 의한 ASP 상승 모멘텀, 2) 매력적인 밸류에이션(21F EV/EBITDA 5.6배), 3)과거와 다른 재무 건전성(21F 부채비율 39.1%) 등이다.
DB하이텍 추천 리포트 보러가기
2Q21 영업이익 2,896억원(+14% QoQ)으로 컨센서스 상회 예상
2분기 영업이익은 2,896억원(+14% 이하 QoQ)으로 컨센서스 2,721억원을 상회할 전망이다. 케미칼 영업이익은 3,009억원(+18%)으로 분기 최대 실적이 예상된다. LDPE, TDI 부진에도 전방 수요 강세에 따른 화성부문(PVC, 가성소다 등) 실적 호조세가 기대된다.
태양광은 폴리실리콘/웨이퍼 등 원부자재 가격 부담이 지속되며 적자를 기록할 전망이다. 첨단소재는 전분기와 유사한 실적이 예상되며 리테일은 비수기 영향, 보유세 반영 등에도 견조한 의류 수요로 전년동기대비 외형과 이익 성장이 기대된다.
하반기에도 견조할 화학과 여전히 유효한 태양광 기대감
하반기 화학 시황은 공급 우려에도 건설, 자동차 중심의 수요 회복세로 견조한 흐름이 예상된다. 특히 PVC는 수요의 70%가 건설이며 선진국 인프라 투자 및 신흥국 건설 경기 회복에 따른 수요 호조세가 기대된다. 상반기보다 수익성은 둔화되겠으나 다른 제품 대비 양호한 시황을 보여주며 Cash-cow 역할을 지속할 전망이다.
태양광 사업의 원재료 부담은 하반기로 갈수록 완화되며 수익성 개선이 나타날 전망이다. 태양광 글라스 가격은 증설 영향으로 1월 이후 하락하고 있다. 폴리실리콘과 웨이퍼 가격도 증설 및 셀/모듈 업체의 가동률 조정으로 하향 안정화가 예상된다. 올해 태양광 수요가 전년대비 29% 성장이 예상되는 가운데 하반기 다운스트림 매각도 본격화되며 태양광 기대감은 점차 확대될 전망이다.
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’를 유지한다. 연초 이후 태양광 업종은 금리 상승, 수요 둔화 우려 등으로 부진한 흐름을 나타냈다. 그럼에도 선진국 중심의 수요 기대감은 확대되고 있으며 하반기 원가 안정화로 수익성 개선도 기대된다. 21년 실적 기준 PER은 8배로 글로벌 셀/모듈 업체 평균(28배) 대비 여전히 매력적이다. 그동안 태양광 사업의 부진으로 디스카운트를 받아왔다면 양적 성장과 질적 성장이 기대되는 하반기에 주목해야 할 시점이다.
한화솔루션 추천 리포트 보러가기
- 2001년 설립이래 매년 성장한 화장품 용기 제조업체
- 업황 개선 속 ‘제품군’, ‘신사업’, ‘온라인’ 확장 시너지 기대
- 2021년 영업이익 357억원(+30.4% YoY) 전망
펌텍코리아 추천 리포트 보러가기
- 산업용 PDA 전문 업체
- Amazon과 손잡고 글로벌 Top 플레이어로 Level Up
- 2021년 매출액 +104% YoY, 영업이익 +15,663% YoY 예상
포인트모바일 추천 리포트 보러가기
공부 열심히 해서 성투 하자구요!!
DB하이텍 - 8인치 Foundry 물량 확보 전쟁 - 신한금융투자
2Q21 영업이익 800억(+32.1% QoQ) 추정
2Q21 실적은 매출액 2,735억원(+12.2%, 이하 QoQ), 영업이익 800억원(+32.1%)으로 추정한다. 분기 사상 최대 실적으로, 기존 추정치(영업이익 779억원)을 상회하는 수치다. 8인치 Foundry 공급부족으로 Blended ASP가 8.5% 상승한 것으로 추정된다.
3Q21에도 가격 상승(+5%) 효과로 매출액 2,976억원(+8.8%), 영업이익 987억원(+23.3%)을 기록하며 사상 최대 실적을 재차 경신할 전망이다. 가격, 출하량, 환율 등에 따라 실적 업사이드 가능성 매우 높다.
2022년까지 8인치 Foundry 공급부족 지속 전망
비메모리 공급부족이 완전히 해소되려면 2022년은 되어야 한다. 전방 업체들은 8인치 Foundry 물량을 선제적으로 확보하기 위해 전쟁을 진행 중이다. 한다. 적어도 1H22까지 8인치 Foundry 가격 인상이 지속될 것으로 보이며, 동사 캐파는 1Q21 129K/월 수준에서 2022년에 140-150K/월로 증가할 것으로 파악된다. 가격 상승과 캐파 증가 효과로, 2021년에 이어 2022년에도 큰 폭의 실적 개선이 기대된다.
2021년 매출액 1조1,117억원(+18.8% YoY), 영업이익 3,206억원(+33.9%)으로 사상 최대 실적 전망한다. 매출액 1조, 영업이익 3,000억을 달성하는 의미 있는 해다. 실적 고점을 고민하기에 너무 이르다.
목표주가 80,000원으로 상향하며 매수 추천
실적 추정치를 상향하며, 목표주가를 80,000원으로 12.7% 상향한다. 최근 정부의 K반도체 전략 발표로 동사가 세제 및 금융 혜택, 규제 개선의 수혜를 볼 것이 기대된다. 유례 없는 비메모리 공급 부족 상황에서 본격적으로 성장할 수 있는 좋은 환경도 마련됐다.
현재 주가는 21F/22F EPS 대비 11.7배/9.5배에 불과하다. 경쟁 업체들(21F PER 19배 이상)과 비교하여 전혀 부담스럽지 않다. 투자 포인트는 1) 8인치 파운드리 공급 부족에 의한 ASP 상승 모멘텀, 2) 매력적인 밸류에이션(21F EV/EBITDA 5.6배), 3)과거와 다른 재무 건전성(21F 부채비율 39.1%) 등이다.
DB하이텍 추천 리포트 보러가기
DB하이텍 - 8인치 Foundry 물량 확보 전쟁 - 신한금융투자
2Q21 영업이익 800억(+32.1% QoQ) 추정
2Q21 실적은 매출액 2,735억원(+12.2%, 이하 QoQ), 영업이익 800억원(+32.1%)으로 추정한다. 분기 사상 최대 실적으로, 기존 추정치(영업이익 779억원)을 상회하는 수치다. 8인치 Foundry 공급부족으로 Blended ASP가 8.5% 상승한 것으로 추정된다.
3Q21에도 가격 상승(+5%) 효과로 매출액 2,976억원(+8.8%), 영업이익 987억원(+23.3%)을 기록하며 사상 최대 실적을 재차 경신할 전망이다. 가격, 출하량, 환율 등에 따라 실적 업사이드 가능성 매우 높다.
2022년까지 8인치 Foundry 공급부족 지속 전망
비메모리 공급부족이 완전히 해소되려면 2022년은 되어야 한다. 전방 업체들은 8인치 Foundry 물량을 선제적으로 확보하기 위해 전쟁을 진행 중이다. 한다. 적어도 1H22까지 8인치 Foundry 가격 인상이 지속될 것으로 보이며, 동사 캐파는 1Q21 129K/월 수준에서 2022년에 140-150K/월로 증가할 것으로 파악된다. 가격 상승과 캐파 증가 효과로, 2021년에 이어 2022년에도 큰 폭의 실적 개선이 기대된다.
2021년 매출액 1조1,117억원(+18.8% YoY), 영업이익 3,206억원(+33.9%)으로 사상 최대 실적 전망한다. 매출액 1조, 영업이익 3,000억을 달성하는 의미 있는 해다. 실적 고점을 고민하기에 너무 이르다.
목표주가 80,000원으로 상향하며 매수 추천
실적 추정치를 상향하며, 목표주가를 80,000원으로 12.7% 상향한다. 최근 정부의 K반도체 전략 발표로 동사가 세제 및 금융 혜택, 규제 개선의 수혜를 볼 것이 기대된다. 유례 없는 비메모리 공급 부족 상황에서 본격적으로 성장할 수 있는 좋은 환경도 마련됐다.
현재 주가는 21F/22F EPS 대비 11.7배/9.5배에 불과하다. 경쟁 업체들(21F PER 19배 이상)과 비교하여 전혀 부담스럽지 않다. 투자 포인트는 1) 8인치 파운드리 공급 부족에 의한 ASP 상승 모멘텀, 2) 매력적인 밸류에이션(21F EV/EBITDA 5.6배), 3)과거와 다른 재무 건전성(21F 부채비율 39.1%) 등이다.
DB하이텍 추천 리포트 보러가기
한화솔루션 - 점차 해소될 디스카운트 요인 - 신한금융투자
2Q21 영업이익 2,896억원(+14% QoQ)으로 컨센서스 상회 예상
2분기 영업이익은 2,896억원(+14% 이하 QoQ)으로 컨센서스 2,721억원을 상회할 전망이다. 케미칼 영업이익은 3,009억원(+18%)으로 분기 최대 실적이 예상된다. LDPE, TDI 부진에도 전방 수요 강세에 따른 화성부문(PVC, 가성소다 등) 실적 호조세가 기대된다.
태양광은 폴리실리콘/웨이퍼 등 원부자재 가격 부담이 지속되며 적자를 기록할 전망이다. 첨단소재는 전분기와 유사한 실적이 예상되며 리테일은 비수기 영향, 보유세 반영 등에도 견조한 의류 수요로 전년동기대비 외형과 이익 성장이 기대된다.
하반기에도 견조할 화학과 여전히 유효한 태양광 기대감
하반기 화학 시황은 공급 우려에도 건설, 자동차 중심의 수요 회복세로 견조한 흐름이 예상된다. 특히 PVC는 수요의 70%가 건설이며 선진국 인프라 투자 및 신흥국 건설 경기 회복에 따른 수요 호조세가 기대된다. 상반기보다 수익성은 둔화되겠으나 다른 제품 대비 양호한 시황을 보여주며 Cash-cow 역할을 지속할 전망이다.
태양광 사업의 원재료 부담은 하반기로 갈수록 완화되며 수익성 개선이 나타날 전망이다. 태양광 글라스 가격은 증설 영향으로 1월 이후 하락하고 있다. 폴리실리콘과 웨이퍼 가격도 증설 및 셀/모듈 업체의 가동률 조정으로 하향 안정화가 예상된다. 올해 태양광 수요가 전년대비 29% 성장이 예상되는 가운데 하반기 다운스트림 매각도 본격화되며 태양광 기대감은 점차 확대될 전망이다.
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’를 유지한다. 연초 이후 태양광 업종은 금리 상승, 수요 둔화 우려 등으로 부진한 흐름을 나타냈다. 그럼에도 선진국 중심의 수요 기대감은 확대되고 있으며 하반기 원가 안정화로 수익성 개선도 기대된다. 21년 실적 기준 PER은 8배로 글로벌 셀/모듈 업체 평균(28배) 대비 여전히 매력적이다. 그동안 태양광 사업의 부진으로 디스카운트를 받아왔다면 양적 성장과 질적 성장이 기대되는 하반기에 주목해야 할 시점이다.
한화솔루션 추천 리포트 보러가기
DB하이텍 - 8인치 Foundry 물량 확보 전쟁 - 신한금융투자
2Q21 영업이익 800억(+32.1% QoQ) 추정
2Q21 실적은 매출액 2,735억원(+12.2%, 이하 QoQ), 영업이익 800억원(+32.1%)으로 추정한다. 분기 사상 최대 실적으로, 기존 추정치(영업이익 779억원)을 상회하는 수치다. 8인치 Foundry 공급부족으로 Blended ASP가 8.5% 상승한 것으로 추정된다.
3Q21에도 가격 상승(+5%) 효과로 매출액 2,976억원(+8.8%), 영업이익 987억원(+23.3%)을 기록하며 사상 최대 실적을 재차 경신할 전망이다. 가격, 출하량, 환율 등에 따라 실적 업사이드 가능성 매우 높다.
2022년까지 8인치 Foundry 공급부족 지속 전망
비메모리 공급부족이 완전히 해소되려면 2022년은 되어야 한다. 전방 업체들은 8인치 Foundry 물량을 선제적으로 확보하기 위해 전쟁을 진행 중이다. 한다. 적어도 1H22까지 8인치 Foundry 가격 인상이 지속될 것으로 보이며, 동사 캐파는 1Q21 129K/월 수준에서 2022년에 140-150K/월로 증가할 것으로 파악된다. 가격 상승과 캐파 증가 효과로, 2021년에 이어 2022년에도 큰 폭의 실적 개선이 기대된다.
2021년 매출액 1조1,117억원(+18.8% YoY), 영업이익 3,206억원(+33.9%)으로 사상 최대 실적 전망한다. 매출액 1조, 영업이익 3,000억을 달성하는 의미 있는 해다. 실적 고점을 고민하기에 너무 이르다.
목표주가 80,000원으로 상향하며 매수 추천
실적 추정치를 상향하며, 목표주가를 80,000원으로 12.7% 상향한다. 최근 정부의 K반도체 전략 발표로 동사가 세제 및 금융 혜택, 규제 개선의 수혜를 볼 것이 기대된다. 유례 없는 비메모리 공급 부족 상황에서 본격적으로 성장할 수 있는 좋은 환경도 마련됐다.
현재 주가는 21F/22F EPS 대비 11.7배/9.5배에 불과하다. 경쟁 업체들(21F PER 19배 이상)과 비교하여 전혀 부담스럽지 않다. 투자 포인트는 1) 8인치 파운드리 공급 부족에 의한 ASP 상승 모멘텀, 2) 매력적인 밸류에이션(21F EV/EBITDA 5.6배), 3)과거와 다른 재무 건전성(21F 부채비율 39.1%) 등이다.
DB하이텍 추천 리포트 보러가기
한화솔루션 - 점차 해소될 디스카운트 요인 - 신한금융투자
2Q21 영업이익 2,896억원(+14% QoQ)으로 컨센서스 상회 예상
2분기 영업이익은 2,896억원(+14% 이하 QoQ)으로 컨센서스 2,721억원을 상회할 전망이다. 케미칼 영업이익은 3,009억원(+18%)으로 분기 최대 실적이 예상된다. LDPE, TDI 부진에도 전방 수요 강세에 따른 화성부문(PVC, 가성소다 등) 실적 호조세가 기대된다.
태양광은 폴리실리콘/웨이퍼 등 원부자재 가격 부담이 지속되며 적자를 기록할 전망이다. 첨단소재는 전분기와 유사한 실적이 예상되며 리테일은 비수기 영향, 보유세 반영 등에도 견조한 의류 수요로 전년동기대비 외형과 이익 성장이 기대된다.
하반기에도 견조할 화학과 여전히 유효한 태양광 기대감
하반기 화학 시황은 공급 우려에도 건설, 자동차 중심의 수요 회복세로 견조한 흐름이 예상된다. 특히 PVC는 수요의 70%가 건설이며 선진국 인프라 투자 및 신흥국 건설 경기 회복에 따른 수요 호조세가 기대된다. 상반기보다 수익성은 둔화되겠으나 다른 제품 대비 양호한 시황을 보여주며 Cash-cow 역할을 지속할 전망이다.
태양광 사업의 원재료 부담은 하반기로 갈수록 완화되며 수익성 개선이 나타날 전망이다. 태양광 글라스 가격은 증설 영향으로 1월 이후 하락하고 있다. 폴리실리콘과 웨이퍼 가격도 증설 및 셀/모듈 업체의 가동률 조정으로 하향 안정화가 예상된다. 올해 태양광 수요가 전년대비 29% 성장이 예상되는 가운데 하반기 다운스트림 매각도 본격화되며 태양광 기대감은 점차 확대될 전망이다.
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’를 유지한다. 연초 이후 태양광 업종은 금리 상승, 수요 둔화 우려 등으로 부진한 흐름을 나타냈다. 그럼에도 선진국 중심의 수요 기대감은 확대되고 있으며 하반기 원가 안정화로 수익성 개선도 기대된다. 21년 실적 기준 PER은 8배로 글로벌 셀/모듈 업체 평균(28배) 대비 여전히 매력적이다. 그동안 태양광 사업의 부진으로 디스카운트를 받아왔다면 양적 성장과 질적 성장이 기대되는 하반기에 주목해야 할 시점이다.
한화솔루션 추천 리포트 보러가기
펌텍코리아 - 돌아오는 전성기를 앞두고 - 신한금융투자
- 2001년 설립이래 매년 성장한 화장품 용기 제조업체
- 업황 개선 속 ‘제품군’, ‘신사업’, ‘온라인’ 확장 시너지 기대
- 2021년 영업이익 357억원(+30.4% YoY) 전망
펌텍코리아 추천 리포트 보러가기
DB하이텍 - 8인치 Foundry 물량 확보 전쟁 - 신한금융투자
2Q21 영업이익 800억(+32.1% QoQ) 추정
2Q21 실적은 매출액 2,735억원(+12.2%, 이하 QoQ), 영업이익 800억원(+32.1%)으로 추정한다. 분기 사상 최대 실적으로, 기존 추정치(영업이익 779억원)을 상회하는 수치다. 8인치 Foundry 공급부족으로 Blended ASP가 8.5% 상승한 것으로 추정된다.
3Q21에도 가격 상승(+5%) 효과로 매출액 2,976억원(+8.8%), 영업이익 987억원(+23.3%)을 기록하며 사상 최대 실적을 재차 경신할 전망이다. 가격, 출하량, 환율 등에 따라 실적 업사이드 가능성 매우 높다.
2022년까지 8인치 Foundry 공급부족 지속 전망
비메모리 공급부족이 완전히 해소되려면 2022년은 되어야 한다. 전방 업체들은 8인치 Foundry 물량을 선제적으로 확보하기 위해 전쟁을 진행 중이다. 한다. 적어도 1H22까지 8인치 Foundry 가격 인상이 지속될 것으로 보이며, 동사 캐파는 1Q21 129K/월 수준에서 2022년에 140-150K/월로 증가할 것으로 파악된다. 가격 상승과 캐파 증가 효과로, 2021년에 이어 2022년에도 큰 폭의 실적 개선이 기대된다.
2021년 매출액 1조1,117억원(+18.8% YoY), 영업이익 3,206억원(+33.9%)으로 사상 최대 실적 전망한다. 매출액 1조, 영업이익 3,000억을 달성하는 의미 있는 해다. 실적 고점을 고민하기에 너무 이르다.
목표주가 80,000원으로 상향하며 매수 추천
실적 추정치를 상향하며, 목표주가를 80,000원으로 12.7% 상향한다. 최근 정부의 K반도체 전략 발표로 동사가 세제 및 금융 혜택, 규제 개선의 수혜를 볼 것이 기대된다. 유례 없는 비메모리 공급 부족 상황에서 본격적으로 성장할 수 있는 좋은 환경도 마련됐다.
현재 주가는 21F/22F EPS 대비 11.7배/9.5배에 불과하다. 경쟁 업체들(21F PER 19배 이상)과 비교하여 전혀 부담스럽지 않다. 투자 포인트는 1) 8인치 파운드리 공급 부족에 의한 ASP 상승 모멘텀, 2) 매력적인 밸류에이션(21F EV/EBITDA 5.6배), 3)과거와 다른 재무 건전성(21F 부채비율 39.1%) 등이다.
DB하이텍 추천 리포트 보러가기
한화솔루션 - 점차 해소될 디스카운트 요인 - 신한금융투자
2Q21 영업이익 2,896억원(+14% QoQ)으로 컨센서스 상회 예상
2분기 영업이익은 2,896억원(+14% 이하 QoQ)으로 컨센서스 2,721억원을 상회할 전망이다. 케미칼 영업이익은 3,009억원(+18%)으로 분기 최대 실적이 예상된다. LDPE, TDI 부진에도 전방 수요 강세에 따른 화성부문(PVC, 가성소다 등) 실적 호조세가 기대된다.
태양광은 폴리실리콘/웨이퍼 등 원부자재 가격 부담이 지속되며 적자를 기록할 전망이다. 첨단소재는 전분기와 유사한 실적이 예상되며 리테일은 비수기 영향, 보유세 반영 등에도 견조한 의류 수요로 전년동기대비 외형과 이익 성장이 기대된다.
하반기에도 견조할 화학과 여전히 유효한 태양광 기대감
하반기 화학 시황은 공급 우려에도 건설, 자동차 중심의 수요 회복세로 견조한 흐름이 예상된다. 특히 PVC는 수요의 70%가 건설이며 선진국 인프라 투자 및 신흥국 건설 경기 회복에 따른 수요 호조세가 기대된다. 상반기보다 수익성은 둔화되겠으나 다른 제품 대비 양호한 시황을 보여주며 Cash-cow 역할을 지속할 전망이다.
태양광 사업의 원재료 부담은 하반기로 갈수록 완화되며 수익성 개선이 나타날 전망이다. 태양광 글라스 가격은 증설 영향으로 1월 이후 하락하고 있다. 폴리실리콘과 웨이퍼 가격도 증설 및 셀/모듈 업체의 가동률 조정으로 하향 안정화가 예상된다. 올해 태양광 수요가 전년대비 29% 성장이 예상되는 가운데 하반기 다운스트림 매각도 본격화되며 태양광 기대감은 점차 확대될 전망이다.
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’를 유지한다. 연초 이후 태양광 업종은 금리 상승, 수요 둔화 우려 등으로 부진한 흐름을 나타냈다. 그럼에도 선진국 중심의 수요 기대감은 확대되고 있으며 하반기 원가 안정화로 수익성 개선도 기대된다. 21년 실적 기준 PER은 8배로 글로벌 셀/모듈 업체 평균(28배) 대비 여전히 매력적이다. 그동안 태양광 사업의 부진으로 디스카운트를 받아왔다면 양적 성장과 질적 성장이 기대되는 하반기에 주목해야 할 시점이다.
한화솔루션 추천 리포트 보러가기
펌텍코리아 - 돌아오는 전성기를 앞두고 - 신한금융투자
- 2001년 설립이래 매년 성장한 화장품 용기 제조업체
- 업황 개선 속 ‘제품군’, ‘신사업’, ‘온라인’ 확장 시너지 기대
- 2021년 영업이익 357억원(+30.4% YoY) 전망
펌텍코리아 추천 리포트 보러가기
포인트모바일 - Amazon이 점찍은 강소기업 - 신한금융투자
- 산업용 PDA 전문 업체
- Amazon과 손잡고 글로벌 Top 플레이어로 Level Up
- 2021년 매출액 +104% YoY, 영업이익 +15,663% YoY 예상
포인트모바일 추천 리포트 보러가기
728x90
댓글